公募基金市场分析,投资基金必看
发布时间:2019-12-15

  成本的问题永远是投资的天敌,小陈基金永远把帮助客户降低投资成本作为重要的任务,努力为投资者节省每一分钱,因为我们理解,这是客户盈利的开始;请广大客户认准“小陈基金”品牌,公司客服部提供全方位的咨询服务。

  WIND数据显示,中国平安、贵州茅台、五粮液、招商银行、格力电器、恒瑞医药、立讯精密、美的集团、伊利股份、泸州老窖位居公募基金持仓市值前十名。数据显示,中国广核、中国人保、安车检测、中信出版、视源股份位居公募持股比例前五名,持股均超过25%。

  加快公募基金产品注册速度,特别是突出权益类基金的优先发展地位,扩大基金产品供给,将促使基金公司优化资源配置,由过去扎堆上报新产品产品、抢占监管资源,转向提升自身投研核心竞争力,更好地适应行业竞争。纳入快速注册程序的常规权益类基金注册期限不超过10天,未纳入快速注册程序的常规权益类基金注册期限也不超过30天,远低于6个月的法定注册周期,这为基金管理公司根据市场投资机会和客户需求,快速做出产品应对,把握市场机会做好投资业绩、提升客户盈利体验创造了条件。

  公募基金既要发挥普惠金融工具的属性,满足申赎自由的流动性需求,又要遵循形成长期资本的要求,导致“短钱难以长用”现象比较普遍。从资金来源看,公募基金以散户化投资为主,真正的长期机构资金占比很小,养老金、保险资金等有长期配置需求的资金主要通过专户管理,对公募基金无法起到支持作用。从持有期限看,多数基金投资者并没有把基金作为长期配置工具,平均持有期短。

  

公募基金图
公募基金图

  
 

  对投资者自身而言的投资风险,不同类型的基金有着不同程度的风险,如股票型基金会受经营风险和证券市场的波动影响,而债券型基金受利率变动影响,不同的投资目标和预期收益所面临的投资风险相差甚远,对风险认识不当可能造成收益与预期收益产生偏差及投资损失。不同基金的投资性质、投资方向和追求的目标不同,风险也不尽相同,因此投资者在进行申购之前要仔细阅读基金招募说明书,明确基金投资内容,理性评估基金风险,选择符合自己风险偏好的产品。

  公募基金认购门槛较低,基本上起投门槛最多为1000元,货币基金起投更是低至1元。相较于直接投资股票,基金对投资者个人能力要求低得多,个人投资者只需要花费不多的管理费,即可享受专业基金管理人数年经验累积的收益成果。

  

公募基金图
公募基金图

  
 

  一家保险系基金公司权益投资基金经理表示,目前正用20%左右的股票仓位寻找市场博弈中的超预期机会,“年终有概念和主题型的机会,包括业绩预增、上市公司重组自救、阶段性的市场热点等。另外因为资金博弈,二线龙头、次优个股等也会有资金来炒作,可以适当介入。”该基金经理表示。

  据中国证券投资基金业协会统计数据显示, 自开放式基金成立以来,偏股型基金年化收益率平均为16.18%,超出同期上证综指平均涨幅8.50个百分点;债券型基金年化收益率平均为7.64%,超出现行3年期银行定期存款基准利率4.89个百分点。公募基金累计向持有人分红达1.66万亿元,为长期信任公募基金的投资者创造了可观的回报。

  

公募基金图
公募基金图

  
 

  公募基金投资风险相对可控主要基于以下几个方面:一是公募基金投资运作受到严格限制和监管,其投资组合方式由专业机构专业人员分析决策,能够最大限度降低投资风险;二是公募基金托管和投资严格分开,为其安全性提供有力保障。

  为满足更多中小投资者的配置需求,新华MSCI中国A股国际ETF也设置了联接基金份额。联接基金主要投资于目标ETF(即新华MSCI中国A股国际ETF),实现间接跟踪指数的效果,因此也能把握住A股“入摩”良机。对于投资者而言,联接基金起步资金门槛低,交易上在场外申购即可,无需另外开通股票账户。同时,联接基金支持定投业务,投资者可每月小额定投,进一步分散投资风险、降低投资成本。

  尽管三季度公募依然重仓、非银金融,然而已开始调仓到部分景气成长行业。从仓位变动来看,申万一级行业中电子、医药、传媒、化工和休闲是其加仓比例最大的行业,而食品饮料、家电、非银、商贸和农业减仓幅度居前。