股权私募基金排名,私募基金行业报告
发布时间:2019-12-13

  “包括江西在内的中西部地区私募基金在全国所占的比例还不算高。”经济学家宋清辉指出,私募基金管理人数量从注册地分布来看,集中在上海、深圳、北京、浙江、广东等地。未来江西的私募行业还有很大的成长空间,私募产品和私募市场的健康发展对健全江西多层次资本市场及实体经济发展还可提供更多的支持力量。

  当前私募股权基金行业面临难得的发展机遇,将采取四项举措促进行业发展,包括逐步出清“伪私募”、抓紧修订私募基金监管办法、建立分类备案机制、推动完善私募股权基金税收政策等。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  清单2019规定,但凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业(包括存量企业),市场监管部门将注册信息及时告知金融管理部门,金融管理部门、市场监管部门予以持续关注,并列入重点监管对象。“事实上,私募被纳入清单2019就是要让真正从事私募基金的机构使用基金管理这四个字,而把那些企图打着基金旗号行违法犯罪之事、挂羊头卖狗肉之辈挡在门外。”北京一位接近监管层的人士向记者介绍。

  11月22日,国家发改委、商务部公布的《市场准入负面清单(2019年版)》(以下简称清单2019)明确了对私募基金行业的管理。其中提出,非金融机构、不从事金融活动的企业,在注册名称和经营范围中原则上不得使用“基金管理”(注:指从事私募基金管理业务的基金管理公司或者合伙企业)等与金融相关的字样。

  清科研究中心董事总经理符星华解读称,这是中国私募股权投资基金史上一次重大的改革,将带来深远而积极的影响。一方面,市场监管部门与行业监管部门将对打着“私募基金管理”旗号却并不从事相关业务企业的监管力度将进一步加大;另一方面,对于真正从事私募股权投资基金管理业务的企业,市场准入将更加透明公正,准入隐性壁垒将进一步消除。

  今年7、8月,湖南证监局对湖南兆富资产、湖南瑞启汇资产、湖南恒途投资、长沙乐观投资、长沙红森林资产等5家私募采取责令改正措施等。其主要问题包括备案信息不符合实际、没有给投资者进行风险评估、没有确保资金来源合法、合同资料丢失、没有进行适当性告知录音录像等。福建证监局对善润园(福建)资产管理有限公司、福建福厚资产管理有限公司、福建豪山资产管理有限公司等开出罚单,主要问题包括向投资者承诺收益、向非合格投资者募集资金、基金产品未备案、未保存公司成立以来私募基金投资决策方面的记录等。

  就仓位而言,目前股票策略型私募基金的平均仓位为67.04%,相比上个月同期的66.55%,提升了0.49个百分点。9月末,私募平均仓位大幅降低,近2个月则连续上升,目前私募基金平均仓位处于较高水平。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  私募基金和公募基金一样,其本质都是“受人之托,代人理财”。管理人要保持对投资者的忠诚,维护投资者的最大利益。一方面,私募基金要做好投资者适当性管理办法的落实工作。私募基金要按照证监会要求和协会的指引,完善相关制度和流程,做好投资者分类和产品分类,全面准确揭示风险,履行规定的募集程序,将合适的产品卖给合适的人,坚决杜绝误导、欺诈、不实宣传,坚决禁止各种方式保底保收益。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  “私募基金在各地市场准入标准不一、要求五花八门、不同背景机构递交材料不同,审批也是时松时紧,虽然地方政府目的是防范风险,但诸如此类的隐性壁垒也让许多机构在办理准入时遭遇一场拉锯战、准入成本陡增。”沿海某省份一私募机构负责人向《每日经济新闻》记者说道。然而,随着《市场准入负面清单(2019年版)》的落地,上述问题有望得到解决。

  私募总体都在减仓,或与年底将至,保住胜利果实有关。临近考核期,不管是私募还是公募,都有较强的盈利兑现动机。短期内,市场关注的重心会回归政策面和交易层面, “预计将以震荡盘整、结构性机会为主,低估值权重板块有望成为增配的重点。操作策略方面,建议短期策略回归均衡,适当防守。

  事实上,那些打着“基金管理”名义的机构从事金融业务,本身就是违法行为。如果不及时清理,不及时规范“基金管理”制度,就会导致基金行业的不正当竞争,恶化私募基金行业发展生态,对我国基金行业的健康持续发展构成严重威胁。