企业如何私募基金,私募基金的管理
发布时间:2019-12-12

  12月2日,2019中国企业家博鳌论坛圆桌会议在海南省博鳌举行。中国证券投资基金业协会党委委员、秘书长陈春艳表示,私募股权和创投基金在落实国家创新驱动战略和服务实体经济方面发挥重要的作用。

  私募基金管理首被纳入清单2019,一方面是政策扶优限劣的又一重大举措;另一方面,对整个行业而言是行业身份感、辨识度不断提高的体现。“跟传统金融相比,我们这个行业一直比较小众,但如今被纳入清单2019也是国家顶层设计认可私募基金行业重要性的体现,对正规机构从业者而言有着提振信心的作用。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  今年7、8月,湖南证监局对湖南兆富资产、湖南瑞启汇资产、湖南恒途投资、长沙乐观投资、长沙红森林资产等5家私募采取责令改正措施等。其主要问题包括备案信息不符合实际、没有给投资者进行风险评估、没有确保资金来源合法、合同资料丢失、没有进行适当性告知录音录像等。福建证监局对善润园(福建)资产管理有限公司、福建福厚资产管理有限公司、福建豪山资产管理有限公司等开出罚单,主要问题包括向投资者承诺收益、向非合格投资者募集资金、基金产品未备案、未保存公司成立以来私募基金投资决策方面的记录等。

  今年8月,厦门证监局也对厦门时位长信股权投资、厦门东方汇富股权投资、华尚股权投资、福建省同亨投资、厦门倍凡投资等9家私募采取责令改正措施。其存在的主要问题包括未对基金进行风险评级、未对部分投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、未建立激励奖金递延发放机制、将他人财产混同于基金财产从事投资活动、基金未托管、未按约定向投资者进行信息披露等。

  对于近期核心资产的下跌,有76.26%的私募认为,这只是短期上涨过快的正常回调,行情还远未结束,一些优质资产回调即存在介入机会;另有23.74%的私募认为,核心资产上涨行情将告一段落。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  公募基金的流动性非常好,而私募基金的流动性则相对较差,且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合,持仓比例等信息。而私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  当前私募股权行业仍存在“多而不精”、“大而不强”的问题;一些机构合规意识不强,规范化运作水平不高;一些行业乱象尚未得到有效遏制,风险事件频发。要深刻汲取教训,正视问题,积极防范化解各类风险,共同推动私募股权行业持续健康发展。

  公募基金只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以。简单来说,公募基金就好像一个开放式的中央公园,所有人只需支付一笔小小的门票费就可以进去游玩、散步、健身,而私募基金更像是一个私人会所,需要支付一笔庞大的入会费才可以进入。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  投资者可针对私募基金信息披露报告内容与私募基金管理人通过其他方式或渠道披露给投资者信息的一致性进行评价。投资者如发现私募基金管理人在协会备份的信息披露报告内容与该私募基金管理人通过其他方式或渠道披露的信息不一致的,请通过信息披露报告的评价页面点击“不一致”,并在评价说明列明具体原因。投资者如发现私募基金管理人存在违法违规情况的,可通过“私募基金管理人公示平台(”点击该管理人公示信息页面中的“投诉”按钮,在线填写并提交投诉信息;或将投诉相关文件邮寄至协会;或现场提交。邮寄或现场提交地址为北京市西城区月坛大厦A座25层,邮寄时请标明“中国证券投资基金业协会法律部收”。