私募基金会,私募基金的发展趋势
发布时间:2019-12-11

  近年来中国私募基金行业发展迅速,但行业中依然面临准入难等问题的困扰。中国证券投资基金业协会负责人表示,根据市场主体反映,由于此前一些地区对私募基金行业准入标准不一、流程不透明,一些“开开停停”的局部短期管制措施导致行业预期不稳定,甚至对民营私募管理机构存在歧视性政策,构成市场准入隐性壁垒。同时,协会在登记备案办理中由于相关信息不对称,影响了备案效率。此外,一段时间以来,一些以“基金管理”名义从事私募基金业务的机构违背行业发展规范,误导、欺诈、利益输送等损害投资者利益的行为时有发生,甚至出现了以“私募基金”为名的非法集资等违法犯罪等行为,有损于私募基金行业的声誉形象。

  不久前,证监会主席易会满主持召开私募股权和创投基金座谈会,围绕“大力发展股权投资基金、为经济高质量发展注入新动能”,明确提出“坚持行业定位,逐步出清‘伪私募’”,倡导“坚持刀刃向内,切实改进登记备案工作”。基于现实,把好私募基金管理的“入口关”,建立适应私募基金行业发展的法律法规,尤其是通过加大处罚力度,加强私募基金登记等“源头”防控,已迫在眉睫。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  从大范围来看,截至10月底,“协会”存续登记私募基金管理人24404家,存续备案私募基金80650只,管理基金规模13.69万亿元,私募基金管理人员工总人数 23.75万人。

  11月,融智中国对冲基金经理A股信心指数为107.56,创下年内新低。12月,融智中国对冲基金经理A股信心指数触底反弹,不少私募基金经理对12月股市的信心有所增强。虽然有部分私募已经落袋为安,但仍有私募进行了激进的操作,选择满仓冲刺。数据显示,截至11月末,15.17%的私募处于满仓状态,相较上月末提高4.1个百分点。此外,仓位在50%以下的私募(不含空仓)占比为23.22%,较上月末提高4.9个百分点。

  

私募基金图
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  从大范围来看,截至10月底,“协会”存续登记私募基金管理人24404家,存续备案私募基金80650只,管理基金规模13.69万亿元,私募基金管理人员工总人数 23.75万人。

  11月22日,国家发改委、商务部公布的《市场准入负面清单(2019年版)》(以下简称清单2019)明确了对私募基金行业的管理。其中提出,非金融机构、不从事金融活动的企业,在注册名称和经营范围中原则上不得使用“基金管理”(注:指从事私募基金管理业务的基金管理公司或者合伙企业)等与金融相关的字样。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  清单2019规定,但凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业(包括存量企业),市场监管部门将注册信息及时告知金融管理部门,金融管理部门、市场监管部门予以持续关注,并列入重点监管对象。

  

私募基金图
私募基金图

  
 

  近日,国家发改委、商务部公布的《市场准入负面清单(2019年版)》(以下简称清单2019)明确了对私募基金行业的管理。其中提出,非金融机构、不从事金融活动的企业,在注册名称和经营范围中原则上不得使用“基金管理”(注:指从事私募基金管理业务的基金管理公司或者合伙企业)等与金融相关的字样。

  近年来,监管层加大对私募基金行业的监管,促进私募行业的健康发展。在2019年私募基金专项检查工作中,监管对多家违法违规的私募开出罚单,责令其改正。比如今年10月,浙江证监局一口气对8家私募基金开出罚单,包括浙江诚合资产、杭州纤益资产、浙银汇智(杭州)资本、浙银汇地(杭州)资本、思嘉投资管理(浙江)有限公司等,并对2位私募高管出具警示函。这些私募主要的问题包括在未对投资者风险识别、未按规定进行产品备案、未履行信息披露义务、变相保本保收益、备案信息更新不及时等。

  信披备份系统中私募基金信息披露报告为私募基金管理人按照《私募投资基金信息披露管理办法》及私募基金信息披露内容与格式指引向协会进行的备份,协会不对信息披露报告的内容进行核实和审查,信息披露报告内容的真实性和准确性由私募基金管理人自行负责。按照上述要求,私募基金管理人负责信披备份系统投资者查询账号的维护和管理工作,包括投资者查询账号开立、启用、修改和关闭等。信披备份系统维护的投资者应与私募基金管理人在协会资产管理业务综合报送平台(以下简称“AMBERS系统”)维护的正在运作的自主发行类私募基金的一级投资者保持一致。

  就仓位而言,目前股票策略型私募基金的平均仓位为67.04%,相比上个月同期的66.55%,提升了0.49个百分点。9月末,私募平均仓位大幅降低,近2个月则连续上升,目前私募基金平均仓位处于较高水平。